互联网理财增势趋缓 产品模式单一化瓶颈凸显

　　互联网理财产品犹如过山车，以往的火爆程度已难觅踪迹。据中国互联网络信息中心(CNNIC)近日发布的《第35次中国互联网络发展状况统计报告》(以下简称《报告》)显示，截至2014年12月，网络理财产品在网民中使用率为12.1%，较2014年6月使用率增长2个百分点。

　　收益率的下降以及股市的回暖，无不减弱了互联网“宝宝”对用户的吸引力。互联网理财是移动金融业发展的一大方向，为重现昔日辉煌，互联网企业需打好创新与服务牌，迎合消费者多元化的需求才是关键。

　　互联网理财产品风光不再

　　互联网理财产品自上线以来，飙升的收益率让其“秒杀”传统的理财产品，掀起了全民理财的热潮。互联网理财产品尤其是余额宝炙手可热，上线短短几个月内产品规模就突破了1000亿元，用户数接近3000万。CCTV证券资讯执行总编辑钮文新甚至表示，“余额宝已成第二个央行”。

　　然而，曾经风光无限的“宝宝”类理财迎来了增长瓶颈期。《报告》指出，截至2014年12月，购买过网络理财产品的网民规模达到7849万，较2014年6月增长1465万人。网络理财产品在网民中使用率为12.1%，较2014年6月使用率增长2个百分点。

　　事实上，互联网理财产品早已出现了“疲态”。以余额宝为例，自2014年上半年创出5741亿元的规模后，三季度首度出现规模下滑，截至9月30日余额宝规模为5348.93亿元，较上半年少了近400亿元规模。余额宝作为互联网理财产品的风向标，其发展态势也预示“宝宝”类理财产品的整体走向。据金融搜索平台融360监测显示，截至2014年12月31日，“宝宝”类理财产品数量为79只，规模为15081.47亿元，较2014年第三季度减少557.46亿。这是自2013年6月份余额宝诞生以来，“宝宝”类理财产品首次出现整体规模负增长。

　　从当前整个行业的走势来看，“宝宝”类理财产品规模的急速膨胀阶段已经结束。

　　互联网理财深陷发展困局

　　到底是什么原因，让互联网金融理财的收益率从巅峰跌落，步步下滑呢？

　　自去年第四季度央行降息以来，货币政策逐转宽松，货币资金面不再紧张，协议存款利率明显下滑，直接导致“宝宝”们的收益率“跌跌不休”。而近日，央行宣布自今年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。业内人士表示，央行降准与银行理财产品收益是呈负相关。银行降准会释放资金到市场，银行不缺钱也就没有必要通过高收益的理财产品吸收存款，充足资金储备。在宽松的货币环境下，银行理财产品的收益率很难逆势上行。

　　股市回暖，不仅吸引了大量散户的资金，也促使用户将原本投向互联网理财产品的资金“撤离”，转向股市。投资者周先生前年就做P2P理财，今年他选择暂时撤离，“10月份就已经将投资网贷平台的30万元取出用来打新股，打新股的综合收益率大概能达到20%-30%，比投网贷平均15%的年化收益率要高一些。”

　　此外，高收益伴随着高风险，消费者网络理财由盲目渐渐回归理性。互联网理财产品中，P2P平台的安全风险最为突出。据融360历史监测数据显示，截至2014年底全国网贷平台已增至1613家，其中爆发问题的平台共计273家，接近总数的17%。网贷平台出现的问题主要集中在提现困难、运营不善、老板失联，更有甚者为恶意诈骗。另据研究机构“网贷之家”数据显示，仅今年1月，已有至少69家平台关停或跑路。网贷平台等互联网金融产品的风险也让用户明白“天下掉大馅饼”是多么难的事，为规避风险，还需理性理财。

　　多元服务乃破局之道

　　去年春节，是互联网收益大飙升的重要时刻，可是今年这风光恐难以复制。互联网理财产品面对收益率下行以及规模紧缩的双重危机，该如何重振雄风？寻求产品的多元化发展或决定着理财产品的未来发展前景。

　　其一，产品与模式的创新是关键。“未来，为了追求更高收益，互联网金融理财已不仅局限于货币基金范畴，而将更多地对接众筹、保险理财、票据理财等领域，朝着更加契合用户需求、个性化定制的方向发展，帮助用户获得更高的收益。”金融在线搜索平台融360联合创始人兼CEO叶大清表示。

　　其二，产品收益及服务应是各家互联网金融公司发掘竞争优势的关键所在。易观智库互联网金融业分析师张萌说道，“产品收益率更高、服务更贴近用户，将是吸引用户的最好方法。这两方面也是用户流动的主要原因，产品若不优秀，入口再接近用户，用户也不会进入。”理财最终目的是为了收益，理财产品在不断丰富的同时，还要提高收益率，并提升服务质量，这才能俘获用户芳心。

　　其三，亟待降低互联网理财产品的风险系数。互联网金融千人会近日发布的报告《P2P行业十大趋势分析》指出，国内P2P平台的估值想象空间广阔，但鉴于政策环境不明朗，且企业良莠不齐、模式雷同，整体风控体系薄弱，风险不可小视，行业存在一定程度的泡沫。因此，相关部门亟需对高风险的理财产品出台相关的法律规定，加强风控。

　　与传统金融理财相比，互联网金融理财产品对消费者来说，具有更低的准入门槛、更高的收益率和更灵活的流动性，虽然目前遇到了成长的烦恼，相信在对产品进行创新，降低风险之后，定能重现昔日辉煌。