借贷宝与九鼎关系复杂 熟人借贷激进营销遭质疑

　　刚刚登陆A股市场不久的九鼎投资被实名举报陷入“罗生门”，虽然九鼎投资和人人行科技股份有限公司都做了澄清，但是市场对于这场“风波”仍讨论不断。特别是和九鼎投资有关联关系的互联网金融平台借贷宝，在成立不久就曾经遭遇过市场的轮番质疑。“熟人借贷模式”、“和九鼎投资的关系”、“好友式的营销手法”，借贷宝究竟受到了哪些质疑?

　　与九鼎复杂的关系

　　事情可以追溯到上周某天，一位微信、微博ID均为“北京九叔”的人表示，已经向中纪委实名举报九鼎投资董事长吴刚，并列举了9项违法违规行为。在对“北京九叔”的采访中，北京商报记者了解到，其此次举报的问题与九鼎投资旗下的借贷宝有关。“北京九叔”指出，借贷宝违规点在于九鼎投资用PE身份玩P2P借贷宝。根据借贷宝官网信息显示，借贷宝是由国内顶级私募机构九鼎控股倾力打造的互联网社交金融平台。

　　对此，昆吾九鼎投资控股股份有限公司(以下简称“昆吾九鼎”，证券代码600053)发布澄清声明表示，借贷宝为同创九鼎投资控股有限公司(以下简称“九鼎控股”，证券代码430719)之孙公司，而非九鼎集团下属公司或公司全资子公司昆吾九鼎及其下属公司;其次，昆吾九鼎目前法人代表为蔡蕾，2015年8月法人代表亦为蔡蕾。目前，在A股上市的为昆吾九鼎，北京商报记者查询九鼎控股公司官网后注意到，其下属公司链接一栏包括：昆吾九鼎、九泰基金、晨星成长计划、九信金融以及九信证券，但没有人人行官网链接。

　　昆吾九鼎的声明还指出，借贷宝是一款定位于熟人间借贷的互联网金融软件，由九鼎控股的下属公司人人行科技股份有限公司出品运营，为公司的关联方，但公司目前未持有其股份。而且在此前众多的宣传攻势中，借贷宝都表示自己是九鼎旗下互联网金融平台，正式由于九鼎旗下较为复杂的架构关系，借贷宝与九鼎的关系还是不清不楚。

　　值得注意的是，借贷宝的公告曾表示，九鼎控股和昆吾九鼎都是人人行的股东。

　　此外，北京商报记者查询全国企业信用信息公示系统后发现，借贷宝部分信息进行了更改，其中，在2015年12月31日，法定代表人由吴刚更改为借贷宝CEO王璐。借贷宝相关负责人回应称，“法人变更是很自然的事情，希望给年轻人更多的机会”。另外，全国企业信用信息公示系统信息显示，借贷宝的出品公司已经由“人人行科技有限公司”更改为“人人行科技股份有限公司”。借贷宝相关负责人表示，目前公司股权没有变化，进行股改是想未来上市。

　　熟人借贷能否持续

　　除了营销外，借贷宝定位的熟人借贷模式也一直遭到市场的质疑。

　　据悉，借贷宝运营模式是“熟人借贷”模式，服务于熟人之间的互联网金融平台，即无论借款还是投资，都是在朋友之间，信用判断交给用户自己，而且平台本身不对借款担保。借贷宝方面则表示，他们平台坚持真正的纯平台定位，且符合监管层对于网贷平台信息中介的定位。

　　但分析人士对于熟人借贷的市场需求则表示担忧。网贷315首席信息官李子川表示，熟人借贷可搞，但现在还不能成规模。熟人借贷是想减少一般借贷平台展业过程中的不信任问题，实际这个问题现在根本解决不了。

　　“借款方是你通讯录好友，双方也是通过平台方完成借贷协议签订，平台是见证方，违约后平台会把借款人在熟人圈公布，期望通过用道德、声誉来约束，增加借款人违约成本，但实际上，通过这种方式增加借款人违约成本有点难度，且解决信任问题跟公示增加违约成本是熟人借贷里的一体两面。”李子川解释道。

　　为了减少坏账，借贷宝建立了一套专业的催收系统帮助出借方催借。如果一个用户不还钱，借贷宝可以采取三种方法：第一，电话催收，如果无效再上门催收;第二，将用户的违约记录上传公司和朋友圈;第三，法律诉讼。与此同时，其也设定了较高的高额逾期管理费和罚金。北京商报记者在借贷宝的借款协议中查看到，借贷宝对于超过宽限期的借款人会以24%为年化罚息利率计收罚息。除罚金外，借款人还需向平台支付一定的逾期管理费。

　　李子川表示，由于熟人借贷需求前景不明确，借贷宝这种模式短期内应该不好盈利。

　　“对于借贷宝来说，目前最关键的一点在于转变之前激进的营销方式，毕竟之前的营销方式虽然积累了不少用户，但用户黏性较弱。另外，借贷宝在三四线城市进行营销方式也需要转变，虽说三四线用户群体较大，但是现在这个阶段我觉得还是扎实做好门口的事比较好，1元就可以理财，并不是说用户有1元就适合选择这种理财方式。”李子川说道。

　　激进营销遭质疑

　　自去年8月以来，借贷宝砸下20亿元巨资启动营销推广活动，由于极具“诱惑性”的奖励条件让大量用户卖力做起了推广。不管是在微信群、线下的商场还是学校周围，借贷宝的营销遍布甚广，这在前期确实为借贷宝积累了不少用户。然而由于这种砸钱模式无法持续，自去年四季度以来成效已经开始消退，且在大肆推广过程中，由于注册不严密导致不少骗子开始趁虚而入。

　　根据一位借贷宝营销者王先生的描述，借贷宝的推广奖励分为两级，第一级为20元，第二级为10元。“如果我们的一级客户群有1000人，就可以得到1000×20=2万元的收益。但我们要拿的是更大的收益，让这1000人再去推广。如果他们每人能推广100人，我们就可以拿到二级用户，相当于1000×100×10=100万元的二级推广收益。我们不需要投资1分钱，只需花流量费就能赚钱。”王先生说道。

　　网贷之家首席研究官马骏表示，借贷宝的熟人间借贷模式有一定的类传销嫌疑。对此，借贷宝方面则表示，借贷宝的推广与传销有本质的区别：首先，推广主体借贷宝无论是主观和客观上均没有欺诈和非法牟利，“借贷宝”用户注册过程中不需要任何财物投入;其次，“拉新注册送红包”的实质是公司以现金方式补贴用户，不存在扰乱市场和社会秩序的情形。

　　而借贷宝这种砸巨资营销方式在前期确实增加了大量的用户。根据网贷315发布的《2015年第4季度P2P网贷行业研究报告》(以下简称《报告》)显示，2015年12月P2P平台App总活跃人数(包括安卓端与IOS端)排名前三的是借贷宝、陆金所及宜人贷，人数分别为719.87万人、249.43万人、198.16万人。不过，虽然借贷宝的总活跃人数遥遥领先陆金所、宜人贷等大平台，但借贷宝平台活跃人数则从去年四季度开始出现大幅下滑。《报告》显示，2015年四季度，P2P平台App活跃人数总体呈增长态势，但借贷宝则呈下降趋势，App活跃人数由三季度末的1224.42万人下降到719.87万人。

　　“借贷宝自上线以来，营销力度堪称P2P网贷之最，除在线下设立营销点外，更是在微信群组、QQ群大力推广‘拉好友抢现金’等营销活动，在苹果应用商店免费财务类下载量一度超越支付宝。当前的互联网金融平台产品同质性较强，很难形成较好的用户黏性，借贷宝‘烧钱’过后，成效日渐消退，未来用户活跃或将继续下降。”李子川向北京商报记者说道。

　　值得一提的是，由于借贷宝大肆推广导致不少骗子开始趁虚而入。一位不愿透露姓名的用户在微博上反映注册了一次借贷宝之后，注册借贷宝的银行卡遭到了盗刷，目前银行、银联都不管，报警也只是做个登记走走过场。

　　另外，北京商报记者了解到，北京地区至少有两所高校近期向学生下发了提醒通知，通知称，“近期学校附近有青年男女摆摊，扫码送毛绒小玩具还有小米充电宝，那是借贷宝的营销活动，目的是套取你的个人信息，通过扫码得到个人信息，然后做人头贷。用他的东西抵押贷款，但如果发生不良贷款记录将产生在你的名下，他不受任何影响，请大家务必不要贪便宜泄露自己的个人银行信息，以免摊上债务纠纷。请大家发送至各班级群里，提醒大家请别上当”。

　　一位高校学生也向北京商报记者表示，他们学校已经有相关的案例，有人拿着学生的信息在借贷宝进行贷款，造成逾期，导致不良贷款记录，对学生的影响很大。借贷宝方面表示，他们曾在去年10月下发过澄清公告，公告中说道，“借贷宝将妥善保管客户资料和交易信息，不非法买卖、泄露客户个人信息，同时借贷宝的借贷等交易是完全发生在熟人之间的，所以完全不存在谣言所称的‘利用用户信息去骗贷’的问题。此外，中国人民财产保险公司北京市分公司将全程为借贷宝用户的账户安全和支付安全提供保障。借贷宝对用户的注册信息、交易、风控、资金托管等每一个环节的安全均采取了精心的保护措施。不良声音只是极少数，同时也希望广大用户不要信谣传谣”。

　　北京商报金融调查小组