互联网保险监管政策或年内出台

　　张云 欧阳晓红

　　被监管层叫停网销理财产品已经一个多月了，各家保险公司天猫旗舰店依然空着。他们还在等待互联网保险监管政策的出台。

　　一份名为《互联网保险业务监管暂行办法》(简称“《办法》”)的文件目前正在保监会内部进行会签。如果年内下发，将会成为“一行三会”的首份互联网金融领域之监管文件。

　　不过，“这究竟是部门规章还是规范性文件，尚未最终确定。如果不成熟的话，以办法的形式公布的可能性大。”一位保监会接近人士说。他透露，政策讨论的焦点是“经营区域限制”，其想法是，简易型互联网保险产品或将不设经营区域限制。

　　而规模保费从32亿元到291亿元，年增长率达202%，客户数从816万人增长到5427万人，增幅达566%。

　　过去三年互联网保险从春天走到盛夏，收益赶超银行理财产品，亿元保单被秒杀的销售信息不时爆出。而随着监管层对网络保险的整治，各家险企也陷入迷茫，目前网销前三大户暂停销售网销渠道保险产品，第三方平台招财宝也偃旗息鼓，高收益万能险何时再开卖仍未知。

　　但这并没有阻止保险业对网络保险的热情，近期太保寿险借《中国梦之声》推出娱乐宝三期，与之前嫁接投连险不同，此次合作的保险产品是分红险，保险期也拉长至五年。

　　“希望做大互联网保险但又不希望风险放大”的监管层已给出基调：能放开的都放开，风险则一定要管控。

　　监管框架

　　“监管核心还是经营区域限制与产品形态的问题，互联网保险业务开放到什么程度，放什么产品是关键。”上述保监会接近人士说。

　　这份正在保监会内部会签的文件由产险部牵头调研，其大致思路是，一些不复杂的产品可以适当考虑按照省域范围放开，简单产品不一定受地域限制。

　　一位保险公司电商相关负责人说，保监会倾向放开能在网上实现“承保、定损、理赔”的全流程简易型保险产品;换言之，要将产品形态与经营区域联系起来监管。

　　事实上，早在今年4月15日，保监会发布的《关于规范人身保险公司经营互联网保险有关问题的通知(征求意见稿)》(简称“意见稿”)显示，互联网保险的销售可以突破保险公司分支机构的区域限制。

　　如此，《办法》之焦点问题亦将延续诸如“互联网保险销售可以突破保险公司分支机构的区域限制”的设想。

　　据透露，保监会之前的想法是计划年内出台《互联网保险业务监管办法》，是以办法的形式，但在保监会的办公会上被否决。究竟是部门规章还是规范性文件未最终确定;可能思路是，在不成熟的情况下，以“暂行办法”的形式下发;也可能会地方区域试点先行。

　　对此，保监会的基本要求是：互联网保险业务健康发展;保护消费者利益;线上线下如何衔接好;厘清产品服务与风险、实体、物与举证等问题。

　　实际上，“放开经营区域限制、产品管理、信息披露、落地服务、信息安全”等一系列重点问题恰是互联网保险业务监管办法的主要监管框架。

　　保监会副主席陈文辉曾公开透露如此监管思路：对于互联网保险抱有鼓励和包容的态度;让市场在资源配置中真正的起决定性的作用。其次，作为保险业发展的新形态，互联网保险的传统风险存在，新的风险也在不断显现，因此要建立风险防范的底线思维。再者，是坚持一致性的监管原则，无论线上线下都要适用同样的监管法规，防止监管套利，在需要体现网络特点的时候，延伸现有监管的范围。最后是保护消费者权益，细化互联网保险公司披露责任，满足消费者知情权。“监管层的态度是能放开的尽量放开。”陈文辉9月11日在清华大学国家金融研究院阳光互联网金融创新研究中心成立仪式上说。他认为，互联网保险发展迅速，但还处于发展起步阶段，发展还有很大空间，要以积极、开放、包容的态度对待互联网在保险中的运用。此外，互联网保险乃大势所趋，但现在并没有产生激动人心的成果。

　　其实“关键还是产品形态”，一位保险公司总精算师说，还是要引导互联网保险产品突出保障作用，解决新兴的、隐形的、碎片化的风险保障和风险转移需求，而不是简单地追求高收益的理财产品。他认为，互联网保险搞理财产品长期看没有竞争力，而且与保险基本没有关联，是完全可以被替代的，对行业没有实质意义。

　　互联网保险卡壳

　　在监管层叫停网络高收益保险产品的背景下，有人高调有人沉默。

　　距离8月26日，监管层叫停网销理财产品一月有余，各家保险公司天猫旗舰店依然空着。网销大户国华人寿天猫旗舰店没有任何产品，公司官网也没法进行投保。网页显示为了更加符合互联网保险的发展要求，将进行产品、系统和服务流程的全面升级。但是什么时候开售，公司内部也没有明确答复。昆仑健康险、珠江人寿、宏康人寿、信泰人寿均是如此。

　　除了淘宝旗舰店闭门歇业，招财宝平台也不见保险产品身影。平台方表示，这主要是受监管政策影响，部门公司完成产品募集后暂时没有新品推出。

　　而在淘宝保险万能险频道，只剩和谐健康、利安和前海保险三款产品。

　　国华人寿内部人士表示，公司网销任务已经完成，目前正在准备一些互联网产品的新项目。监管叫停是出于对风险的考虑，在网络销售迅猛发展的阶段，这未必是坏事。

　　高速发展路上调整反思，也许风景会更美。目前各家公司正在对产品收益、信息披露、产品形式进行整改。在互联网保险方兴未艾，保险公司对互联网保险的热情并没有因为行业监管的高压而有所消减。

　　9月21日，第二季《中国梦之声》开播，太平洋人寿顺势推出了新一期娱乐宝计划，每年综合收益率7%，期限三年，每份100元。

　　娱乐宝的营销模式和销售奇迹还在坊间被津津乐道，每人100元起售，四天就累计总金额7300万元，而包装背后其实是国华人寿的一款投连险产品。

　　与之前两期娱乐宝嫁接投连险产品不同，在这一期娱乐宝产品中嫁接的是五年期分红型保险产品，投资周期为三年，第一年的投向是《中国梦之声》，第二年、第三年投资项目尚未确定。前三年内保险的现金价值将低于投入金额，也就是说，要至少投资三年，若三年内退保则要损失部分保费。

　　收益方面，第一年《中国梦之声》项目结束，太平洋人寿保险股份有限公司负责发放保单年度红利，杭州缪斯客网络科技有限公司负责发放娱乐现金收益，两项合计后，投资人将获得第一年7%的综合年化收益。

　　据悉保监会之所以对网络保险产品进行整改，主要就是因为产品主要是短期高现金价值产品，预期收益高，信息披露不完善。此款娱乐宝产品做了调整也是为了符合监管要求。

　　一家保险公司网销负责人指出，虽然此次网络保险叫停并非针对全行业，但是此次监管让很多公司一下子失去了方向，原本的网络推广计划也搁浅。

　　行业高压下，发展网销的公司无不战战兢兢，而记者获悉还有网销负责人怕承担责任已经主动请辞。

　　在互联网保险发展风生水起之际，这一次的监管是否会成为行业发展的分水岭，是否会抑制网络保险创新的积极性?

　　另一家寿险公司销售部门负责人则坦白表示：“这些产品本身没有什么创新性，主要是借助淘宝平台转移的客户，以收益为最大吸引力，而作为保险的价值并不大”，借助互联网保险的火力爆发，很多保险公司实现了规模增长，高预期收益下促使投资端手法激进，令监管侧目。

　　但是他也表示：“除了风控和信息披露方面有必要加大力度监管，投资收益高不应该成为监管重点，每个公司都有自己的投资策略，也有差异化的发展思路，监管层不应干涉太多。”

　　创新PK风险

　　市场呈现爆发式增长，保监会希望在创新与监管之间寻找平衡点，这将是互联网保险发展中不可回避的难题。

　　这两年互联网保险风生水起，除了高收益，也出现了很多争议性险种，比如赏月险、雾霾险、世界杯足球险、高温险。其中雾霾险因产品设计和销售中信息不一致遭到保监会处罚。

　　公开数据显示，2011年至2013年国内经营互联网保险业务的公司从28家上升到60家，年均增长达46%;规模保费从32亿元增长到291亿元，三年间增幅总体达到810%，年均增长率达202%;投保客户数从816万人增长到5427万人，增幅达566%。

　　在官网、移动平台以及淘宝类第三方电商中，淘宝、天猫成为贡献网销保费的主流渠道。今年二季度网销保费增长迅猛，达到75亿元，是一季度27亿元的2.78倍。其中第三方渠道占网销保费的比例高达95.1%。

　　其中，国华人寿网销规模16亿居首，昆仑和珠江、前海人寿都是淘宝保险中的常客。国华人寿的网销已经超过10%，而昆仑健康险占比达到86.89%，泰康养老63.95%。

　　但是在总寿险保费中，网络渠道贡献率依然很低。根据中国保险行业协会最新公布的数据，从网销占总保费的比例来看，寿险行业保费总收入为7671.3亿元，网销渠道占比仅为1.33%。

　　虽然份额并不高，网络保险承载的意义却不同凡响。

　　安永在一份保险业调查报告中指出，互联网保险虽然依然是简单化的产品，但是其在品牌推广、节约成本以及产品创新上对险企具有很大吸引力，已经成为不可忽视的重要平台。

　　“在互联网保险做的很大的主要是中小公司，投资比较激进，而今年资本市场不容乐观，过高的预期投资收益率可能没法兑付，而这是以保险行业的信誉作为承诺背书”，谈及对市场的监管，有保险公司对监管初衷表示理解。

　　但是对于互联网保险的风险控制要坚持底线思维，高度关注风险的不可测性。目前传统保险的风险依然存在，新的风险也在逐步显现，可能因为互联网的辐射效应被放大，风险传递的速度也大大加快，需要制度设计防范。

　　换言之，“创新与风险要两头兼顾，不能偏倚某一方，两手都要抓，这是最根本的原则问题。”一位保监会内部人士说。

　　可以预见的是，在未来渠道和产品创新中，如何寻求差异化发展道路而又守住风险的底线，成为险企和监管方共同面对的课题。