绞肉机华阳集团花掉6亿募投后变脸 瑞银证券赚4800万

　　北京7月15日讯 （记者 韩艺嘉 华青剑）上周五，华阳集团(002906.SZ)股价轻微下跌。截至收盘，华阳集团股价报10.31元，跌幅0.29%。 

　　2017年10月13日，华阳集团在深交所上市，发行价为每股13.69元。上市不到两周，华阳集团便在盘中创下上市最高价36.09元。2019年1月31日，华阳集团盘中创下上市最低价8.55元，远远低于发行价。上周五收盘价与上市最高价相比，华阳集团的股价已经跌去71.43%。  

　　上市前，华阳集团业绩先降后升。招股书披露，公司在2014年、2015年、2016年的营业收入为45.59亿元、41.45亿元、42.47亿元，归属于母公司所有者的净利润为2.39亿元、1.81亿元和2.95亿元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为2.16亿元、1.56亿元和2.82亿元。

　　上市当年，华阳集团业绩轻微下滑。2017年，公司的营业收入为41.66亿元，同比减少1.91%；归属于上市公司股东的净利润为2.80亿元，同比减少5.07%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.55亿元，同比减少9.58%。 

　　上市第二年，华阳集团业绩大幅下滑，扣非后亏损。据2018年年报显示，华阳集团营业收入为34.69亿元，同比减少16.73%；归属于上市公司股东的净利润为1663.53万元，同比减少94.06%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1888.43万元，同比减少107.41%。 

　　业绩变脸不久，华阳集团便计划回购公司股份。6月12日，华阳集团发布《回购报告书》，称为了促进公司健康稳定长远发展，同时也为了增强投资者对公司的信心，维护广大投资者的利益，华阳集团拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分股份，回购总金额不低于人民币3000万元（含），不超过人民币5000万元（含）；回购价格不超过人民币17.66 元/股（含）。 

　　7月2日，华阳集团发布《回购公司股份的进展公告》。截至2019年6月28日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司股份170.96万股，占公司目前总股本的0.36%，最高成交价为每股11.60元，最低成交价为每股10.89元，成交总金额为1964.74万元（不含交易费用）。 

　　据华阳集团上市时披露的公告书显示，公司以每股13.69元的价格发行7310.00万股，募集资金总额为10.01亿元，扣除发行费用募集资金净额为9.41亿元。其中，5.02亿元投入汽车信息娱乐及车联产品项目；6730.00万元投入汽车空调控制系统项目；4200.00万元投入汽车摄像系统项目；1.76亿元投入高精密压铸零部件项目；8506.00万元投入大功率LED驱动电源项目；6900.00万元投入工业研究院项目。

　　华阳集团的发行费用总计5987.90万元，其中支付给保荐机构——瑞银证券的承销保荐费用就达到了4800.00万元。  

　　另外，华阳集团支付北京市通商律师事务所的律师费用148.07万元，支付德勤华永会计师事务所的审计及验资费用456.64万元，每股发行费用为0.82元。

　　瑞银证券在对华阳集团的发行保荐书中称，未来募集资金到位后，公司资产负债率将进一步得到降低。随着募集资金投资项目的实施，公司经营规模将得到进一步扩大。募集资金投资项目带来的收益将为公司未来盈利能力提供坚实的保障。同时，本次发行上市完成后，公司融资渠道也将进一步丰富。 

　　瑞银证券还称，华阳集团所处行业发展前景良好，业务发展目标明确，拥有较好的经营和管理基础，具有较强的可持续盈利能力和发展前景。 

　　2019年4月27日，华阳集团发布了《瑞银证券关于公司2018年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查意见》，截至2018年12月31日止，华阳集团累计使用募集资金人民币5.95亿元，其中实际已置换先期投入金额人民币2.76亿元；尚未使用的募集资金余额计人民币3.46亿元，经批准转出以现金管理方式进行理财但尚未到期的募集资金金额人民币3.22亿元，监管专户余额人民币4282.65万元（其中包含募集资金产生利息收入人民币151.51万元和扣除手续费支出等因素的理财产品收益人民币1761.75万元）。 

　　2018年，瑞银证券共保荐1家IPO企业上会，保荐通过率为100%。2018年4月3日，瑞银证券保荐的中信建投(601066.SH)过会。 

　　今年截止目前，瑞银证券未保荐IPO企业上会；未保荐企业上会科创板。