龙大肉食盘中闪崩跌停 太平洋刚喊买入目标价16.5元

　　北京7月19日讯 今日午后，龙大肉食(002726.SZ)闪崩跌停。截至收盘，龙大肉食股价报收11.91元，跌幅9.98%，成交额13.54亿元，换手率14.46%。

　　而就在昨天，太平洋证券发布题为《养殖屠宰翻倍，三年再造龙大》的研报，给予龙大肉食买入评级，给出对应目标价16.50元。

　　今年以来，太平洋证券已发布三份研报，均给出买入评级。仅7月份，太平洋证券就已发布龙大肉食两份研报。太平洋证券研报给出龙大肉食对应目标价分别是12.95元、15.60元、16.50元。

　　3月13日，太平洋证券发布题为《屠宰产能加码，养殖盈利可期》的研报，分析师是黄付生。研报表示，猪周期下公司养殖业务对业绩贡献弹性较大，如果按照全年猪价均价18元粗略计算，公司养殖业务对净利润贡献有望达到2亿元。虽然下半年猪价上行后屠宰量或受影响，但是屠宰企业低价库存肉可以在下半年弥补屠宰量上下滑。公司肉制品板块也是处于盈利改善期，我们判断2019年公司实现营业收入110.8亿元，同比增长26.3%，归母净利润实现2.78亿元，同比增长59.71%，EPS0.37元，对应估值26倍。由于公司还处于发展期，我们给予35倍估值，目标价12.95，给予买入评级。

　　7月3日，太平洋证券发布题为《养殖和肉制品业务两翼齐飞，业绩快速发展》的研报，分析师是周莎。研报表示，预计公司2019/2020/2021年养殖出栏量分别为30万/33万/50万头；屠宰量将有大幅增长，肉制品业务区域有望进一步拓展。预计公司2019/2020/2021年归母净利润分别为3.09/3.92/4.40亿，对应EPS分别为0.41/0.52/0.58元。基于公司养殖业务受益于山东地区猪价快速上涨，屠宰产能快速增长，给予公司2020年30倍PE，对应目标价15.60元，给予买入评级。

　　7月18日，太平洋证券发布题为《养殖屠宰翻倍，三年再造龙大》的研报，分析师是周莎。研报表示，基于公司屠宰量和生猪出栏量的快速增长，上调公司利润预测和目标价，预计公司2019/2020/2021年归母净利润分别为3.21/4.14/4.79亿，对应EPS分别为0.42/0.55/0.63元，给予公司2020年30倍PE，对应目标价16.50元，给予买入评级。