P2P“首付贷”正火热 业内认为风险大于收益

　　春节过后，北上广等一线城市的楼市急剧升温，一套房屋上午谈好价格，下午签约直涨几十万的案例屡见不鲜。除了房价上涨带来的抢购潮，P2P平台首付贷产品开始受到人们的热烈关注。

　　据了解，目前已有多家P2P平台推出了首付贷产品，有的平台月成交额甚至达数百套。

　　什么是“首付贷”?为何突然成火热之势?

　　事实上，首付贷并非今年才出现的创新产品。首付贷主要是针对一些在银行贷款买房但首付款不够的人群，从提供服务的方式来说，一直以地产中介自营居多。随着互联网金融行业的发展壮大，地产中介开始与第三方机构合作或是第三方平台独立经营贷款，这也是目前P2P平台最常采用的两种模式。

　　春节后部分城市房价猛涨，一线城市纷纷上演抢购潮，面对居高不下的房价，P2P平台推出的首付贷产品可为购房者提供数十万元、无抵押、资金自由支配的信用贷款，一定程度上给购房者解决了买房贷款的问题，所以在房价上涨之时此类产品发展火热。

　　首付贷火热发展背后有何风险?

　　尽管首付贷产品可以助力想要买房的人凑齐首付，但背后的风险也不容忽视。首付贷的风险主要来源于两方面，一是杠杆风险，一是风控风险。

　　首付贷产品对外放款额度不一，但大部分的放款金额都在首付款的30%~50%之间。以100万元住房为例，如果按照不限购城市首付两成计算，借款人一般最多可以借到10万元，而用户自己的首付需要10万元，那么，提供贷款的企业和借款人所处的资金比例是1：1。

　　当首付贷的借款对象付完首付后，还会办理银行的按揭贷款，同样以前面的操作为例，用户可以用10万元的资金撬动100万元的资产，那么，杠杆就放到了10倍。而按照目前的房贷按揭的银行规定，杠杆最高只能是5倍。所以如果通过首付贷来凑齐首付，杠杆则放大了10倍。

　　此外，这些平台的首付贷非常容易申请，只要在线填写联系方式，就有客服主动联系，只需提供身份证、社保卡、公积金卡、半年工资流水等资料，审核后即可放款，放款时间最快仅需1天。这也就意味着对P2P平台的风控要求更高。

　　礼德财富：首付贷产品风险大于收益

　　礼德财富(http://www.leadercf.com 微信号：ileadercf)

　　“首付贷是民间操作历史较长的一种借款方式，属于无抵押信用贷款。”礼德财富执行副总裁李渊介绍，国内居民个人住房贷款的首付比例是由央行统一进行宏观调控的。通过民间二次借贷的方式支付首付，使得不符合条件的购房者也能向银行贷款，相当于越过了金融贷款审核的门槛，中间存在一定骗贷的嫌疑，是不符合相关政策的。

　　李渊分析指出，部分购房者使用首付贷的目的是为了炒房。假如房价大幅度下降，达不到购房者对房价的心理预期，购房者极有可能逾期不还，甚至造成坏账。而且首付贷降低了首付标准，这会让银行失去对借款人的风险辨识能力，降低了借款人的违约成本。当房价降下来的时候，买家有可能违约，从而会引发金融风险。

　　不过，李渊补充称，首付贷的利率较高，使用首付贷来购房、炒房的人只占实际购房者的一小部分，再加上购房者本身具有一定的购买力和风险承担能力，在房价稳定的前提下，首付贷还不至于引发大范围的金融风险。

　　李渊坦言，总体来说，首付贷产品的风险大于收益，不建议投资人购买首付贷产品。

　　有媒体报道称，央行、银监会等金融监管部门，正密切关注部分地区房地产行业融资风险;将要求商业银行对于住房贷款申请严格审查，如果首付资金来自高杠杆融资类贷款，则不应发放贷款;将打击部分中介机构、开发商、小额贷款公司、互联网金融平台等发放用于购房首付款的贷款的行为。

　　此外，监管部门还将加强房地产信贷的压力测试。具体消息是否属实尚未确认，不过深圳金融办已在摸底楼市配资情况。礼德财富理财专家建议，如果手中购房资金不够，不妨暂缓买房的脚步，选择稳健的理财方式投资，通过复利让资金增值后再买房。