柏亮：数据治理给金融业带来新业务

柏亮：数据治理给金融业带来新业务本站　　2021年11月30日，“新机遇、新赛道，数据立法趋势探讨——《上海市数据条例》解读会”在线上召开

　　2021年11月30日，“新机遇、新赛道，数据立法趋势探讨——《上海市数据条例》解读会”在线上召开。会议基于今年密集出台的国家和地方数据法规，以《上海市数据条例》为例，对数据监管的目的和要求、数据服务行业的合规操作与未来发展方向等进行了重点探讨。解读会由全联并购公会和零壹财经·零壹智库联合主办，会议邀请了几位专家和学者进行演讲，并与参会观众进行互动交流。

　　网络安全法、数据安全法和个人信息保三规的公布，为数据治理建立了基础法律框架，上海数据条例是三律实施后颁布的第一个数据条例，为数据治理的落地提供了一个参照，预计各地将陆续出台类似的条例。

　　数据治理是金融业绕不开的问题。金融业不仅仅是资金的枢纽，同时也是数据的枢纽，而且两者交织在一起，于是数据治理对于金融业就尤其关键。刚才各位专家分享了数据治理对金融业的挑战和要求，我分享一些见闻和思考，更多侧重于数据治理给金融业带来的直观的业务机会。

　　前段时间工信部发了《网络安全产业高质量发展三年行动计划》，预计到2023年，也就是后年，中国的网络安全产业的规模要超过2500亿，未来10年每年保持25%以上的增长，10年以后的网络安全市场的规模要达到1.4万亿元。零壹智库前几个发布的报告《数据安全问题升级：关键领域的影响、对策与机会》中，统计了一个数据，截至今年7月5日，跟网络安全相关的企业62.4万家，比2020年新增了17.9万家, 同比增加135.7%。咨询公司Gartner预测：2021年全球信息安全和风险管理技术与服务的支出预计将增长12.4%，达到1504亿美金。

　　这就给我们提供了一个巨大的产业基础，尤其是技术型产业，这样的产业基础必然酝酿着丰富的金融业务。

　　技术型、数据型企业的成长，尤其是其早期发展的融资来源，更多的是靠风险投资。即使仅仅凭日常接触和交流得来的印象，我们也会发现最近几年获得融资的企业中，由科学家和技术专家领衔的企业数量越来越多。数据相关产业也吸引了大量的资本。我们10月份发布了一个数据产业里的新兴业态——隐私计算的研究报告， 【 开启新：隐私计算在金融领域应用发展报告(2021）】 ，统计了这个细分领域的股权融资情况：

　　截至今年9月底隐私计算的初创公司获得的股权融资（国内的）公开可查询的已经有63笔，这63笔里面有51笔公布了它的融资金额，51笔的融资金额总额达到了56.1亿元。窥斑见豹，大家可以看到投资领域在数据相关行业投入了比较多的资金。

　　随着数据相关行业逐步成长和成熟，投行的机会就来了。科创板和北交所的发展给投行提供了很多的机会，这些机会里面，有越来越多的机会是由网络安全、数据安全等数据治理相关行业来创造和提供的。2021年10月21号我们在深圳举办了“中国信用经济发展峰会”，基于隐私计算行业研究报告，评选了中国十佳隐私计算公司，然后一些投资机构和投行来了解这些公司的情况。大家能够看到这些投行和PE、VC对这个行业的敏感度和关注度。

　　前面我们引用了一些对数据治理相关产业的市场预测数据，在这么大的市场规模里，相当多的企业成长起来，但这些技术型和数据型的公司，大多在成长初期的盈利情况未必很好，它的资本和技术投入很大，而营收需要更多时间。按照商业银行传统的规则，这些机构挺难成为它们的主流客户。

　　但商业银行本身也面临很多的困境。比如，原来的政府平台业务现在已经成为高风险、高压力的业务，有一些是地方性的银行跟地方政府平台绑的比较紧，这些银行的领导，以前他们经常去找市长，，其实主要是为了拿到更多的项目，更多的业务，现在他们去找市长，主要是为了请领导想办法让平台公司把利息还上。所以很多银行的资产结构现在面临很大的问题，而数据治理等新兴产业的增长意味着实体经济的结构在发生很大的变化。商业银行要用更新的信贷思维、新的信贷模型来支持新兴行业的发展，也相信这种新兴行业的发展也会给商业银行带来更大的业务空间。

　　数据治理给商业银行信贷业务也带来了新的工具。由于数据治理法规的逐步完善，使得数据资产的确权、使用、交易的规范越来越明确，商业银行运用数据或数据资产开展信贷业务的可行性就越来越强。

　　2021年10月，广东省发布全国首张公共数据资产凭证，实现了用电数据从数据拥有单位、方，到数据需求单位之间的流通与传输。广东电网公司作为数据拥有单位，拥有企业权威准确的用电数据。在佛山市和禧金属制品有限公司的授权下，农行广东分行作为数据的需求单位能够利用企业的用电数据进行企业画像、信用额度审核、利率核定以及贷后风险监管。

　　因为数据比较标准化、数据认证方比较权威，用电数据是比较容易做数据资产凭证的，作为公共数据资产凭证的早期切入口是比较合适的。还有很多数据，以前在数据治理环境很差的情况下，即使银行知道有用它也不敢用，也没有正确的、合规的通道去用。随着数据治理加强，合规数据交易所逐步发展起来，将有更多的数据它能够通过凭证的方式，形成企业的金融资产或金融资源。

　　基于数据资产产生的金融业务会越来越多，这是商业银行在调整信贷结构的时候，也可以着力的一个方向。

　　比如政府开放的数据。在数据治理体系中，公共数据开放是重要的组成部分，在深圳、上海的数据条例中也都有重要的体现。数据开放就会释放大量的基础数据，在合规使用的情况下，不同的团队可以从中挖掘不同的价值，而这些价值载体可能是数据产品和服务，也可能是数据资产。

　　合规的数据价值挖掘，将是一个庞大的市场，当数据价值呈现出来并具备交易和流动性，就有成为金融资产或金融资源的可能性。因此做数据价值挖掘、数据资产孵化机构也会逐渐出现和增长。

　　数据交易所本身就是一种金融形态或准金融形态。现在的数据交易所交易的标的是数据，而不是数据资产。而围绕数据的交易就可能逐渐形成一个生态，如果对照传统交易所类比的话，简单称之为数据一级市场的交易所，因为交易的是比较原始的产品，就是它的数据或数据服务本身。一级市场的交易所也会形成一个生态，比如韩国的数据中介商，上海数据交易所表示要培养100个“数商”，就是围绕交易生态的数据服务机构。

　　随着数据市场和数据资产化越来越快的发展和创新，逐渐会出现数据资产的交易所，它有可能是从现在的数据交易所里面衍生出来的，也有可能是单独成立的。数据资产交易所的属性跟现在的数据交易所的属性不一样，现在数据交易所的属性更像商品交易市场，而数据资产交易所更接近于金融资产交易所。

　　数据和数据资产市场才刚刚打开，刚刚生长。随着这市场的成长和规范，我们个人也有可能把个人数据的金融价值发挥出来。在我们的数据能确权、能定价、能委托、能交易的情况下，可以委托专业的信托机构（或类似机构）来管理我们的数据，把它的财产属性发挥出来，不仅能够保障实现我们的数据安全，还能够实现价值变现。现在有一些机构在逐渐探索这个市场。

　　数据泄露等安全问题其实是网络空间的常态，是广泛且比较高频的事件，因此符合保险业务的大数定律，适合开发相关保险产品。网络空间保险在国外市场早已有之。我在网上简单搜索了一下，还没看到国内保险公司宣传此类产品。

　　《数据大泄漏》（作者）这本书认为，正常披露的数据泄漏事件占比是非常小的，大量的数据泄漏没有被检测，没有被记录，也没有公布出来，而没有公布的数据泄漏事件大概占96%。所以数据泄漏问题对于大多数机构而言都是常态。

　　这本书提供了一个数据：截至2017年底保险公司每年为网络空间保险承保的全球保费大概是45.2亿美金，预计到2023年可能会飙升到175.5亿美金。书中还引用了普华永道的观点：随着人们对网络威胁的认识不断提高，未被渗透的行业和国家对网络空间保险的参与度持续增长，企业面临着需要披露是否有网络空间保险的要求。也就是说，随着数字经济的发展，网络空间保险很可能会成为普及型产品。

　　数据产业的发展现在进入快速发展期，零壹智库将把数据产业的研究和服务作为重点工作，持续跟踪数据治理的制度发展和数据产业的商业发展。我们也关注各个企业在数据治理方面的落地和数据商业方面的创新，这些落地和创新将会改变我们的生活。