股市分析：当前行业配置的思考

股市分析：当前行业配置的思考本站　　１.当前行业性成长空间巨大的有：一是光伏产业链，随着光伏（未来也包括风电）发电成功平价化以及国家对新能源产业的强烈政策支持下，光伏行业将迎来极大的发展空间，光伏等新能源行业将形成数万亿的产业空间，由于行业内空间巨大，并未形成绝对龙头集聚，隆基股份、通威股份等光伏产业股有较大的发展空间，可考虑暂入部分

　　１.当前行业性成长空间巨大的有：一是光伏产业链，随着光伏（未来也包括风电）发电成功平价化以及国家对新能源产业的强烈政策支持下，光伏行业将迎来极大的发展空间，光伏等新能源行业将形成数万亿的产业空间，由于行业内空间巨大，并未形成绝对龙头集聚，隆基股份、通威股份等光伏产业股有较大的发展空间，可考虑暂入部分。二是新能源汽车行业包括比亚迪、及造成新势力也有较大的发展空间。目前国内的造成势力在自动驾驶上积累与特斯拉有较大的差距，传统车企发力新能源汽车将会对现有车企形成一定冲击。但往往传统车企由于受制于左右手互搏，给了新势力一定的产业空间。目前估值偏高，且新势力优势不明显，所以暂未考虑进入。此外，互联网及数据经济、物联网等潜力巨大，但估值比较高，也不是很懂，慎入。收益空间无法估计，厌恶风险的慎入。

　　２.行业良好但已经估值实现的行业包括消费、医药等，尤其是白酒、酱油，机构在玩抱团拉高割韭菜的动作，建议慎入。

　　３.传统低估行业。目前，市场比较低估的包括地产、证券、金融行业，其中金融由于坏账担忧已经估值极低，但目前金融行业整体不良率远不止账面数据，因此实际估值并不能按账面计，慎入。地产及证券行业已至低估，可择机介入，但行业潜力不大。传统行业经过多年的市场竞争优势逐步向头部企业集中，因此投资可集中于龙头股。收益空间５０%

　　４.有色金属行业。有色金属行业低迷多年，一直受到关注的少。成为少数行业价值洼地。今年美联储无限量ＱＥ使得货币宽松达到无以复加的程度。虽然现在全球市场因疫情暂时低迷，但疫情终将散去，市场将会迎来类似０９至１１年的有色金属牛市，虽然不一定是明年，但也许会迟到，不会缺席。目前黄金白银已经走出趋势，铜铝也即将加速，有色金属也在同步开始上涨。原先，我也担心疫苗无法控制疫情导致有色牛市延后，但是从目前情况来看，市场力量在朝着这个方向在走。关于有色如何选标的。现有Ａ股随着注册制的逐步推行，有美股化的趋势，行业并非同涨同跌，龙头往往呈现易涨难跌的趋势，因此建议优选龙头。我目前发现，主要还是紫金矿业，有金银安全垫，有产量成长预期，未来2022年近100万铜矿产能、40万吨铅锌产能，有铁、钼、锡等产能。有些人说已涨了两倍了，注意仔细看下，其实该公司今年比年初才涨100%，现在其实走的是估值回归的价格，并未将未来金铜价格上涨包含在内。因此个人保守预计仍有翻倍可能。当然对于近期介入的投资者，要抱着持有一年左右的打算，短期仍有被套的可能。收益空间100%+。当然有色金属个股有一定空间的还有中国铝业、江西铜业、兴业矿业、洛阳钼业等。

　　从行业潜力来看，目前仍然是有色金属包括贵金属行业潜力巨大，是Ａ股价值洼地，也是未来机构加大配置的重点。在全球经济复苏及刺激预期下，未来３年将是有色金属等资源行业有重大潜力的时机。这是一次货币水牛，弹性可能没有０６年的轰轰烈烈，但是可能与０９至１１年类似，涨幅仍是不可小觑。三年不开张，开张吃三年，关注有色周期行业。返回搜狐，查看更多